2022年中國水電行業全景速覽：電站智能化發展日趨顯著[圖]

摘要：

一、發展環境：政策扶持產業發展，下游用電需求拉動行業革新

近年來，隨著我國環保監管趨嚴，在節能減排和“雙碳”目標的指引下，水電行業發展進程提速，國家和各級政府也出臺各項政策助推行業發展。作為國民經濟的重要基礎產業，電力行業與經濟發展密切相關。近年來，隨著我國經濟穩步發展，國內對于電力資源的需求也在持續上漲。未來全社會用電量仍會保持增長態勢，電力資源的需求會拉動水電等清潔能源的開發進程，推動水力發電等行業的高質量發展。

二、發展現狀：水電裝機容量占比較大，發展增速逐漸放緩

截止到2022年10月，我國累計裝機容量最多的是火力發電，火電作為我國發展歷史最久的發電技術，累計裝機容量131632萬千瓦，占總累計裝機容量的53%；其次便是水電，水力發電累計裝機容量共計40751萬千瓦，占總裝機容量的16%。水電在我國發電技術中占比較大，但隨著光伏、海上風電等技術的興起，水電的發展增速逐漸放緩。

三、市場格局：企業毛利率保持較高水準，研發費用持續增加

2022年前三季度長江電力的毛利率為61.02%，較2021年同期增長了1.2%；華能水電的毛利率為60.47%，同比增長了3.09%。2018-2021年期間，長江電力的研發費用投入較為穩定，2021年研發費用同比微跌0.38%；華能水電在此期間持續加大研發投入，2021年研發費用較2020年增長了203.68%。2022年前三季度，長江電力的研發費用投入共計0.22億元，較2021年同期增長了32.56%；華能水電的研發費用投入共計0.95億元，較2021年同期增長了44.09%。

四、發展趨勢：抽水蓄能為水電提質提效，電站智能化發展日趨顯著

水電是利用水能作為介質進行發電，受水資源影響較大，枯水期發電量會大幅度減少，因而抽水蓄能將有合理的分配水資源，提高發電和用電效率。隨著國家對抽水蓄能不斷加大投入，技術持續攻克突破，以及各類項目加快落地，抽水蓄能迎來發展新階段，為水電的發展提質提效。通過依托人工智能、大數據等尖端技術，推動行業高質量發展，有力的保障了施工質量和大壩安全運行。同時隨著水電技術的不斷加強，水電的自動化程度日益提高，性能不斷優化增強。

關鍵詞：水電發展環境、水電發展現狀、水電市場格局、水電發展趨勢

一、發展環境：政策扶持產業發展，下游用電需求拉動行業革新

水電作為一種清潔能源，具有可再生、無污染、運行費用低的特點，在我國能源發展史中占有極其重要的地位，支撐著經濟社會的可持續發展，有利于提高資源的利用效率、經濟社會的綜合效益。進入21世紀，特別是電力體質的改革，調動了全社會參與水電開發和建設的積極性，我國水電進入加速發展時期。近年來，隨著我國環保監管趨嚴，在節能減排和“雙碳”目標的指引下，水電行業發展進程提速，國家和各級政府也出臺各項政策助推行業發展。

2022年11月，發改委聯合統計局、能源局共同印發了《關于進一步做好新增可再生能源消費不納入能源消費總量控制有關工作的通知》，《通知》指出根據我國可再生能源發展情況，明確現階段水電、風電、太陽能發電等可再生能源不納入能源消費總量。這一政策的落地實施，將推動新增可再生生能源消費量作為促進經濟社會高質量發展的重要支撐和保障，有利于針對性地釆取節能降碳措施，促進可再生能源發展。2022年8月工信部、財政部等5部門在《加快電力裝備綠色低碳創新發展行動計劃》一文中也提出，重點發展水電機組寬負荷改造及智慧化升級、復雜地質條件下超高水頭沖擊式機組等各項技術及裝備，推動低碳化發展和產業化進程。2022年5月，國務院出臺《關于印發扎實穩住經濟一攬子政策措施的通知》，提出積極穩妥推進金沙江龍盤等水電項目前期研究論證和設計優化工作，重點布局一批對電力系統安全保障作用強、對新能源規?；l展促進作用大、經濟指標相對優越的抽水蓄能電站，加快條件成熟項目開工建設。

此外，各省市結合自身發展狀況，也相繼出臺了各項政策，助力行業持續發展。2022年12月，河北省出臺了《河北省小水電站生態流量監督管理辦法（試行）》，提出建立健全干支流梯級水電站聯合調度或協作機制，統籌協調上下游水量蓄泄方式，協同解決好全流域生態用水問題，以綜合利用功能為主的小水電站，要統籌供水、灌溉用水要求開展生態調度運行。2022年11月貴州省制定了《貴州省碳達峰實施方案》，提出到2025年水電裝機容量達2200萬千瓦以上，到2030年提高到2400萬千瓦以上的戰略發展目標，還提出要積極推進水電基地建設，加快烏江等流域水電機組擴機，推動已納入流域規劃、符合國土空間規劃和生態保護要求的水電項目開工建設。湖北省、甘肅省等省市在出臺的“十四五”發展規劃中也制定了各自的發展目標，例如湖北省2022年4月出臺《湖北省能源發展“十四五”規劃》，提出新增常規水電裝機50萬千瓦，2025年水電裝機達到3800萬千瓦等。

作為國民經濟的重要基礎產業，電力行業與經濟發展密切相關。近年來，隨著我國經濟穩步發展，國內對于電力資源的需求也在持續上漲，2017-2021年期間，我國全社會用電量呈現出持續增長的態勢，從2017年63077億千瓦時，增長到2021年83128億千瓦時。據國家統計局數據顯示，2022年前三季度中國全社會用電量為64931億千瓦時，較2021年同期增長了4%。未來全社會用電量仍會保持增長態勢，電力資源的需求會拉動水電等清潔能源的開發進程，推動水力發電等行業的高質量發展。

相關報告：智研咨詢發布的《中國水電行業發展現狀調查及市場分析預測報告》

二、發展現狀：水電裝機容量占比較大，發展增速逐漸放緩

目前我國常見的發電技術主要有火電、核電、風電、水電、光伏、地熱等方式，水能作為可再生的清潔能源，在我國發電技術中，占據重要的位置。近年來，隨著國內光伏發電、風力發電等技術的快速發展，水力發電在總發電量中的比重逐年下降，但發電量仍保持穩定增長的態勢。2021年我國水電發電量共計13390億千瓦時，全國總發電量為85342億千瓦時，水電發電量占總發電量的比值為15.69%。

2017年以來，我國水電累計裝機容量保持增長的態勢，“十四五”期間，政府大力扶持清潔能源發電技術發展，水電裝機容量也出現高速增長的趨勢，2021年我國水電新增裝機容量為2349萬千瓦，較2020年增長了77.55%。2022年前10個月我國水電新增裝機容量為1774萬千瓦時，截止到2022年10月，我國水電累計裝機容量為40751萬千瓦，較2021年同期增長了6%。隨著我國水力發電技術的持續突破，對于裝機容量的需求也會持續增長，新增裝機容量也會保持穩定增長的態勢。

2022年1-10月我國水電新增裝機容量為1774萬千瓦，占總新增裝機容量的14%，在我國發電方式中排名靠后，今年以來，發展速度相對較慢。截止到2022年10月，我國累計裝機容量最多的是火力發電，火電作為我國發展歷史最久的發電技術，累計裝機容量131632萬千瓦，占總累計裝機容量的53%；其次便是水電，水力發電累計裝機容量共計40751萬千瓦，占總裝機容量的16%。水電在我國發電技術中占比較大，但隨著光伏、海上風電等技術的興起，水電的發展增速逐漸放緩。

三、市場格局：企業毛利率保持較高水準，研發費用持續增加

長江電力成立于2002年，公司主要從事水力發電業務，水電具有可再生、無污染、技術成熟、調峰能力強等特點，在國家“碳達峰”“碳中和”戰略背景下，水電的清潔能源優勢日益凸顯。公司作為全球最大的水電上市公司，目前水電總裝機容量4559.5萬千瓦，其中國內水電裝機4549.5萬千瓦，占全國水電裝機的11.64%，負責管理運行三峽、葛洲壩、溪洛渡、向家壩、烏東德、白鶴灘等6座巨型水電站，持續提供優質、穩定、可靠的清潔能源。2018年以來，長江電力的營業收入總體上呈現出增長的態勢，2021年受長江水源減少、上游新建電站蓄水等影響，公司營收也出現波動，總營收較2020年下降了3.7%，水電營收同比下降了7.81%。近年來，隨著水力發電趨于成熟，裝機容量建設速度也逐漸放緩，2018-2021年期間，水電營收占總營收的比重也有所下滑，2021年水電營收占總營收的比值為87.61%。2022年前三季度長江電力的營業收入為412.69億元，同比增長了2.03%。

華能水電是目前國內領先的大型流域、梯級、滾動、綜合水電開發企業，統一負責瀾滄江干流水能資源開發，是科學化建設、集控化運營水平較高的水力發電公司，主營業務為水力發電項目的開發、建設、運營與管理。在“碳達峰”“碳中和”戰略目標引領下，公司“十四五”期間，擬在瀾滄江云南段和西藏段規劃建設“雙千萬千瓦”清潔能源基地，以瀾滄江水電項目為依托，積極開展“風光水儲一體化”可持續發展。2020年受疫情影響，華能水電的營業收入有所下滑，2021年疫情得到有效控制之后，營業收入小幅增長，較2020年增長了4.93%，其中水電創造的營業收入同比增長了5.07%。2022年前三季度華能水電的營業收入為167.9億元，同比增長了8.16%。水電作為公司的主營業務，2018年以來，水電的營業收入占總營收的比重較為穩定，且呈現出緩慢上升的態勢，2021年水電營業收入的占比為98.46%。

在2018-2021年期間，長江電力企業毛利率保持較高水平的穩定發展，2021年受到水資源減少，發電量同比下降了8.2%，導致毛利率同樣出現下滑。在此期間，華能水電的毛利率總體上保持上漲的態勢。2022年前三季度長江電力的毛利率為61.02%，較2021年同期增長了1.2%；華能水電的毛利率為60.47%，同比增長了3.09%。

2018-2021年期間，長江電力的研發費用投入較為穩定，2021年研發費用同比微跌0.38%；華能水電在此期間持續加大研發投入，2021年研發費用較2020年增長了203.68%。2022年前三季度，長江電力的研發費用投入共計0.22億元，較2021年同期增長了32.56%；華能水電的研發費用投入共計0.95億元，較2021年同期增長了44.09%。

四、發展趨勢：抽水蓄能為水電提質提效，電站智能化發展日趨顯著

1、抽水蓄能發展提速，提高水電發電效率

抽水蓄能利用水作為儲能介質，通過電能與勢能相互轉化，實現電能的儲存和管理，是電力系統綠色低碳清潔靈活調節電源。2021年12月世界裝機容量最大的抽水蓄能電站之一——豐寧抽水蓄能電站投產發電，一次蓄能可儲存新能源電量近4000萬度，作為服務冬奧的重點工程，為北京冬奧場館實現近100%綠電供應提供堅強保障。在水電等各類清潔能源發電技術的發展下，抽水蓄能作為調峰儲能的電源，能夠進一步保障電力系統的安全穩定運行，是可再生能源大規模發展的重要支撐。2021年9月《抽水蓄能中長期發展規劃（2021-2035年）》提出未來十五年抽水蓄能發展的八項重點任務，并明確2030年抽水蓄能投產總規模達到1.2億千瓦左右。水電是利用水能作為介質進行發電，受水資源影響較大，枯水期發電量會大幅度減少，因而抽水蓄能將有合理的分配水資源，提高發電和用電效率。隨著國家對抽水蓄能不斷加大投入，技術持續攻克突破，以及各類項目加快落地，抽水蓄能迎來發展新階段，為水電的發展提質提效。

2、技術持續革新，電站智能化發展日趨顯著

近年來，隨著國內計算機、大數據、物聯網等行業蓬勃發展，智能制造也在持續推進，成為我國經濟增長的新動力，也將進一步為電站賦能，提高運行效率。通過依托人工智能、大數據等尖端技術，推動行業高質量發展，有力的保障了施工質量和大壩安全運行。同時隨著水電技術的不斷加強，水電的自動化程度日益提高，性能不斷優化增強。未來我國應當聚焦水電智能建造、智能裝備、智能管理等各項關鍵技術，積極推動水電產業升級，進一步發展清潔能源，加大水電、新能源的開發力度，不斷提升水電站智能建造和運行管理水平。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.mydannynet.com）發布的《中國水電行業發展現狀調查及市場分析預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。