2022年中國預調雞尾酒行業產業鏈分析：預調雞尾酒需求增強[圖]

一、產業鏈

預調雞尾酒指預先調配好并預包裝出售的雞尾酒產品（英文名為Ready-to-drink，簡稱 RTD）。 RTD 一般指的是以朗姆、伏特加、威士忌、白蘭地等洋酒做基酒，加上橙、檸檬、蘋果等各種果汁調配而成的低酒類飲料酒。 我國預調酒行業起步較晚，初期市場被歐美進口品牌占據，消費者對于預調酒的認知度不高。 但隨著預調酒逐漸風靡日本、東南亞等地，銳澳等國內品牌發現市場商機，經過近10年的探索發展，中國預調酒行業完成從無到有的轉變，目前正處于行業的上升期。

預調雞尾酒行業上游原材料主要為酒的制造原料：水、基酒（伏特加、朗姆等）等，下游則為各消費渠道最后到達終端消費者。

預調雞尾酒產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業分析

山泉水，山上泉眼產生的天然水。是我國民間特別認知的一種飲用水，普遍認為山泉水是飲用水中的極品。山泉水具有水質零污染、人體飲用后不會給代謝造成負擔、富含天然微量元素等優點，所以可以用來作為功能飲料的水原料。數據顯示，我國山泉水行業水產量由2017年162.9萬噸增至2021年230萬噸。

2017-2021年中國山泉水產量及其增速

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

伏特加酒是在北歐寒冷地區非常流行的一種烈性含酒精飲料。伏特加酒以谷物或馬鈴薯為原料，經過蒸餾制成高達95度的酒精，再用蒸餾水淡化至40度到60度，并經過活性炭過濾，使酒質更加晶瑩澄澈，無色且清淡爽口，使人感到不甜、不苦、不澀，只有烈焰般的刺激，形成伏特加酒獨具一格的特色。伏特加酒在各種調制雞尾酒的基酒之中，是一種最具有靈活性、適應性和變通性的酒。目前國內市場不乏白蘭地、威士忌、伏特加等洋酒的身影，我國進口伏特加酒的歷史已經有幾十年。但我國自釀伏特加產業的發展還十分的不成熟，主要依賴進口，2021年我國伏特加進口量為745.2萬升，增長幅度為18.7%。

2017-2021年中國原油進口量及其增速

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國預調雞尾酒行業市場經營管理及未來趨勢預測報告》

三、中游行業分析

根據 Euromonitor數據， 2021 年我國預調酒行業收入規模同比增長36%至 46.6億元，預計2021-2026年我國預調酒行業收入規模有望維持13.0%的年均復合增速，2026年規模將達到 85.7億元。與發達國家相比我國人均消費仍有較大提升 空間，未來市場規模將進一步提升。

2021-2026年我國預調酒行業收入規模

資料來源：Euromonitor、智研咨詢整理

從預調雞尾酒消費群體年齡結構，發現其消費群體更多集中90后和00后，兩者占比達到總比重的80%以上。這一批人逐漸成為市場消費的主力軍。18-28歲的年輕消費者是新時代的一群年輕消費者。他們不再受世俗,追求創新，充滿激情和熱愛生活的束縛。這些愿意追求新穎性的年輕人是預調雞尾酒的主要消費者。追求自由的新一代年輕人喜歡喜歡自己喜歡的東西，喜歡獨立并追求自己的個性。他們不喜歡不變，喜歡打破舊事物，擁抱所有新鮮事物，并對所有未知事物感到好奇。

預調雞尾酒消費群體年齡結構

資料來源：公開資料整理

分渠道銷售量占比的情況來看，預調雞尾酒更多依靠線下渠道這種非即飲的渠道，其比重達到74.4%，其次是數字零售渠道和即飲渠道。

預調雞尾酒分渠道銷售占比

資料來源：公開資料整理

百潤股份作為預調雞尾酒的龍頭企業。公司目前主營業務包括香精香料業務和預調雞尾酒業務,同屬上市公司平臺的香精香料業務和預調雞尾酒業務,具有良好的協同效應,香精香料和預調雞尾酒業務在基礎技術研究、新產品開發、供應鏈管理等方面共享資源、協同增效,共同提升雙品牌知名度和市場占有率,實現業務協同發展,提升公司整體價值。公司發展戰略是以產品和服務創新為核心,借助資本市場的創新平臺,致力于發展成為一個綜合性的食品及配料集團公司。

在整個行業市場規模萎縮的情況下，由百潤股份唱獨角戲，其他玩家介入的收益也并不大。百潤股份預調雞尾酒業務營收呈現上漲的趨勢。2021年百潤股份該業務的營收為22.85億元，占總營收很大的比例，2021年百潤股份該業務的毛利率為65.85%，整體的毛利率水平還是十分可觀。

2019-2021年百潤股份預調雞尾酒業務營業收入(億元)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

四、下游行業分析

近年來，因為實體經濟下行嚴重，整個實體投資環境比較惡劣，我國的超市數量也一直呈現下降的趨勢，會對預調雞尾酒產生一定的影響，因為預調雞尾酒以線下銷售渠道為主。

2017-2021年中國超市數量及其增速

資料來源：公開資料整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.mydannynet.com）發布的《中國預調雞尾酒行業市場經營管理及未來趨勢預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。