2022年中國風電葉片行業產業鏈分析：未來風電葉片行業的需求量將會持續增加 [圖]

一、風電葉片產業鏈

風電葉片是風電機組中將自然界風能轉換為風力發電機組電能的核心部件,也是衡量風電機組設計和技術水平的主要依據。中國市場已經形成外資企業、民營企業、研究院所、上市公司等多元化的主體投資形式。外資企業主要有GE、LM、GAMESA、等，國內企業以、、中復連眾為代表。

風電葉片主要原材料包括環氧樹脂、玻纖、碳纖維、基底和芯材等，風電葉片的基本結構包括葉片主體和葉片大梁，葉片主體是玻璃纖維增強復合材料，風電葉片增強材料經歷早期木材、布蒙皮、鐵蒙皮、鋁合金蒙皮等材料后，目前已完全使用復合材料，主因玻纖性能優異且具備經濟性。葉片大梁是碳纖維增強復合材料，當前碳纖維主要用于葉片主梁，即替換原先主梁中的單軸向玻纖布，替換后可有效減重20%，但成本上升82%。

風電葉片產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業分析

從風電葉片的上游來看，風電葉片的原材料為環氧樹脂、玻璃纖維、碳纖維等，風電葉片中的基體樹脂材料占比36%，由于環氧樹脂韌性和耐久性好，環氧樹脂逐漸成為風電葉片的基體樹脂，代表性企業有上緯新材、惠柏新材、康達新材，增強纖維材料的組成占比為28%，主要的增強材料有碳纖維增強復合材料(CFRP)和玻纖增強復合材料(GFRP)，代表性企業有上海石化、吉林碳谷、吉林化纖、光威復材等，粘結膠材料的占比為11%，環氧結構膠用于風電葉片上下殼體的粘接，代表性企業有回天新材和康達新材。

風電葉片復合材料的應用

資料來源：智研咨詢整理

環氧樹脂是一種高分子聚合物，分子式為(C11H12O3)n，是指分子中含有兩個以上環氧基團的一類聚合物的總稱，是制作風電葉片的原材料之一，2017-2020年全國環氧樹脂的產量在110-130萬噸之間，產量具有一定的波動性，根據統計，2021年中國環氧樹脂的產量為134萬噸，同比增長4.2%。

2017-2021年中國環氧樹脂的產量以及增速

資料來源：智研咨詢整理

我國高端環氧樹脂的需求量大，且大量依賴進口，海關數據顯示，2020年我國環氧樹脂的進口量為40.48萬噸，同比增長40.2%，2021年的進口量有所下降，2021年中國環氧樹脂的進口量為31.58萬噸，同比下降22%，2021年的出口量為10.14萬噸，同比增長114.83%；進出口金額方面，2021年環氧樹脂的進口金額為14.61億美元，同比增長16.41%，2021年環氧樹脂的出口金額為4.33億美元，同比增長230.53%。

2017-2021年中國環氧樹脂進出口數量以及進出口金額

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

2021年我國玻纖行業，受“雙碳”發展戰略影響，國內新能源汽車、建筑節能、電子電器及風電新能源等領域需求開始持續發力。據統計，2021年我國玻璃纖維產量達到624萬噸，同比增長15.34%。

2017-2021年中國玻璃纖維產量以及增速

資料來源：智研咨詢整理

碳纖維是由聚丙烯腈等有機母體纖維，在高溫環境下裂解碳化形成碳主鏈機構，含碳量在90%以上的高強度高模量纖維，具有耐高溫、抗摩擦、導電、導熱及耐腐蝕等特性。賽奧維纖維數據顯示，2021年中國碳纖維產量為2.43萬噸，同比增長31.35%。

2017-2021年中國碳纖維產量以及增速

資料來源：賽奧維纖維、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2023-2029年中國風電葉片行業市場經營管理及未來前景展望報告》

二、中游行業分析

我國風電葉片市場也在逐步發展，2020年中國風電葉片市場規模達521億元，同比增漲178.61%。目前中國風電葉片市場已經形成外資企業、民營企業、研究院所、上市公司等多元化的主體投資形式。外資企業主要有GE、LM、GAMESA、VESTAS等，國內風電葉片代表性企業主要有中材葉片、時代新材、明陽葉片、三一葉片、聯合動力、雙瑞葉片、東方電氣天津葉片、中復連眾、艾朗科技、中科宇能、重通成飛、LM、TPI、天順葉片、上玻院、遠景能源、九鼎新材、西門子歌美颯、維斯塔斯、紅葉風電、華恩風電等20余家。國內企業以、等為代表。根據2020年中國風電葉片的主要企業相關數據，目前和產能都達到10000MW。

2020年中國風電葉片主要企業產能一覽

資料來源：智研咨詢整理

其中中材科技的占比最大，作為風電葉片市場的龍頭企業，2020年中材科技的風電葉片的銷量為12343MW，同比增長55.43%，2020年的營業收入為89.77億元，同比增長78.15%，2021年風電葉片的銷量和營業收入都有下降趨勢，2021年中材科技的風電葉片的銷量為11400MW，同比下降7.64%，2021年的營業收入為70.5億元，同比下降21.47%

2017-2021年中材科技風電葉片銷量和營業收入情況

資料來源：公司公報、智研咨詢整理

三、下游行業分析

風電葉片是風電機組的主要組成部分，約占風電總成本的24%左右，是最關鍵的零部件組成。根據國家能源局的數據，風電裝機容量逐年增長中，截至2021年我國風電裝機容量為32848萬千瓦，同比增長16.68%。隨著電力的需求不斷增加，清潔能源的仍然是未來發展的關鍵，將帶動風電葉片產業的整體需求持續上升。

2016-2021年中國風電裝機容量及增長率

資料來源：國家能源局、智研咨詢整理

海上風電是可再生能源發展的重要領域，是推動風電技術進步和產業升級的重要力量，是促進能源結構調整的重要措施，海上風電的開發建設還要考慮海洋生態、海洋養殖、航運等，但是海面上風速高、風向穩、不占用土地，因此，海上風能資源豐富，對于轉變能源結構具有重要作用，而陸上風電只需要進行風能資源觀測，根據數據顯示，2021年中國海上新增風電裝機容量為16.9GW，同比增長344.74%，2021年中國陸上新增風電裝機容量為30.7GW，同比下降55.05%，

2017-2021年中國風電裝機規模情況統計

資料來源：國家能源局、智研咨詢整理

未來海上風電的發展趨勢比陸上發電更為迅速，這對于風電機組的研發、制造、以及安裝等也提出了更高的要求，更好的掌握核心技術也有利于進一步發展，從新增裝機容量來看，我國海上風電整機廠商呈現四強鼎力的競爭格局，上海電氣、遠景能源、金風科技和明陽智能的占比分別為26%、25%、24%和19%。

中國海上風電整機廠商新增裝機容量占比情況

資料來源：風能委員會CWEA、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.mydannynet.com）發布的《2023-2029年中國風電葉片行業市場經營管理及未來前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。